Desempenho financeiro

A receita líquida da MRS apresentou incremento de R$ 1.164,7 milhões, resultado 26,3% superior ao alcançado em 2021. O bom resultado foi motivado, principalmente, pelo volume transportado de 104,2Mt no segmento de minério de ferro, que representa 58,5% do volume total da Companhia, e pelo aumento na tarifa consolidada. Os custos de despesas aumentaram R$ 608,6 milhões em comparação a 2021, em função, principalmente, do aumento no volume de transporte; da pressão inflacionária, especialmente nos custos do diesel; e do crescimento nos custos com manutenção de ativos.

EBITDA

Em 2022, a MRS registrou aumento de 15,4% no EBITDA, em relação ao período anterior, alcançando R$ 2.844,9 milhões, com Margem EBITDA de 50,9%. O número representa uma redução de 4,8 p.p. em comparação a 2021.

Lucro líquido

O lucro líquido da MRS foi de R$ 874,2 milhões em 2022, um crescimento de 25% em comparação com o período anterior, o equivalente a R$ 174,6 milhões. A variação é reflexo do volume transportado conjugado com o aumento consolidado da tarifa, parcialmente compensados pelo reconhecimento em 2021 dos créditos fiscais.

Endividamento

A MRS encerrou 2022 com um saldo de R$ 4.406 milhões em dívida bruta, um aumento de R$ 101,6 milhões em comparação a 2021. A variação foi decorrente, principalmente, da captação do montante de R$ 600 milhões com o BNDES, parcialmente compensada pelas amortizações da 1ª série da 7ª emissão de debêntures, totalidade da 8ª emissão de debêntures e do empréstimo junto ao Banco de Tokyo, que reduziram o caixa da companhia em R$ 969,8 milhões.

O saldo da dívida líquida alcançou R$ 3.539,1 milhões, ante R$ 2.467,8 milhões em 2021. O acréscimo foi motivado por movimentações de amortizações de financiamentos e novas captações, além do fluxo de investimentos.

O índice de alavancagem financeira (dívida líquida/ EBITDA) foi de 1,2x em 31 de dezembro de 2022, contra 1,0x na mesma data em 2021.

*As informações detalhadas podem ser encontradas no Relatório de Resultados Financeiros 2022
**Condição mais restritiva assumida com credores.

Cronograma de amortização

O prazo médio do endividamento da MRS em dezembro de 2022 foi de 5,1 anos, o que representa um alongamento do perfil da dívida da Companhia em relação ao mesmo período do ano anterior, que foi de 4,67 anos.

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Demonstração do fluxo de caixa

A geração de caixa da MRS em 2022 foi negativa em R$ 969,7 milhões. O saldo de caixa encerrou o ano em R$ 866,9 milhões. Em 2021, esse número foi de R$ 1.836,6 milhões. A variação foi reflexo, principalmente, da atividade de financiamento devido ao menor volume de captações.

Relacionamento com Investidores

A MRS preza pela transparência na comunicação com seus públicos e, com essa finalidade, realiza diversas ações para consolidar o relacionamento com seus investidores, em especial os investidores do mercado de Renda Fixa, as instituições financeiras e os bancos de fomento. Entre as principais iniciativas, destacam-se: presença em diferentes canais de divulgação, com ênfase no LinkedIn; site especialmente dedicado às Relações com Investidores, em um ambiente moderno, com conteúdo organizado e opcionalmente em inglês, além de design responsivo, que permite uma navegação mais fácil e intuitiva. Também ocorrem as reuniões com investidores e revisão anual da lista de contatos (mailing).